3 лучшие дивидендные акции, принадлежащие Уоррену Баффету

Уоррен Баффет – один из самых успешных инвесторов в истории. Оракул из Омахи и давний деловой партнер превратили Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) из испытывающего трудности производителя текстиля в конгломерат с мега-капитализацией. Сейчас Berkshire Hathaway имеет инвестиционный портфель на сумму более 300 миллиардов долларов.

Портфель Berkshire диверсифицирован и включает более 40 отдельных акций, многие из которых приносят дивиденды акционерам. Кроме того, многие дивидендные акции имеют доходность выше среднего, что делает их особенно привлекательными для доходных инвесторов.

Поскольку Баффет празднует свое 93-летие, давайте обсудим три лучшие дивидендные акции Баффета, доходность которых превышает средний показатель индекса S&P 500, составляющий 2%.

Bank of America (BAC) — гигант финансовых услуг с рыночной капитализацией в 230 миллиардов долларов. Его операции включают потребительское банковское обслуживание, управление активами и инвестициями, а также глобальное банковское дело и рынки. Компания является лидером в сфере онлайн-банкинга с десятками миллионов активных пользователей цифрового банкинга и высокими темпами роста своих решений в области цифровых платежей. У него также есть преимущества масштаба, учитывая его огромное количество филиалов, цифровое присутствие и баланс, который ставит его в число крупнейших банков в мире.

Bank of America опубликовал 18 июля прибыль за второй квартал, и результаты оказались намного лучше, чем ожидалось, как по выручке, так и по прибыли. Прибыль на акцию составила 88 центов, что на пять центов превысило оценку. Выручка выросла почти на 3% в годовом исчислении до $25,2 млрд, что превзошло ожидания на $260 млн.

Чистый процентный доход вырос на $1,7 млрд, или на 14%, до $14,2 млрд. Это было обусловлено в первую очередь преимуществами более высоких процентных ставок, а также более высокими остатками кредитов. Непроцентный доход увеличился на $795 млн, или 8%, главным образом благодаря увеличению доходов от продаж и трейдинга, что более чем компенсировало снижение платы за обслуживание и комиссий инвестиционно-банковских услуг.

Bank of America по-прежнему сосредоточен на сокращении расходов, где это возможно, и наконец начал наращивать свой кредитный портфель. У компании есть депозиты почти на один триллион долларов, которые она не выдала в долг, но ставки растут, и банк начинает кредитовать более агрессивно. В прошлом банк также агрессивно выкупал акции, что поможет увеличить прибыль на акцию.

Bank of America начал повышать коэффициент выплаты дивидендов несколько лет назад, но компания до сих пор выплачивает в виде дивидендов лишь менее трети своей прибыли. Дивиденды в их нынешнем состоянии по-прежнему в полной безопасности.

Акции BAC в настоящее время приносят 3,3%.

Chevron Corp. (CVX) является четвертой по величине нефтяной компанией в мире по рыночной капитализации в 300 миллиардов долларов, уступая только Saudi Aramco, Shell (SHEL) и ExxonMobil (XOM). В 2022 году Chevron получила 79% своей прибыли от сегмента разведки и добычи, а это означает, что она в большей степени зависит от цен на нефть. Более того, поскольку Chevron оценивает некоторые объемы природного газа на основе цены на нефть, почти 75% ее добычи оценивается на основе цены на нефть.

Во втором квартале 2023 года производство Chevron выросло на 2% по сравнению с кварталом предыдущего года благодаря росту производства в Перми на 11%, что достигло нового исторического максимума. Маржа нефтепереработки осталась на рекордном уровне благодаря санкциям западных стран в отношении России, но цены на нефть упали. В результате прибыль на акцию снизилась на 47%, с $5,82 до $3,08.

Будущий рост прибыли будет обусловлен, прежде всего, ростом цен на нефть, хотя это не находится под контролем компании. Chevron также будет генерировать рост за счет увеличения производства. Chevron, вероятно, вернется в режим роста в этом году благодаря устойчивому росту в Пермском бассейне и в Австралии. За последние четыре года компания более чем удвоила стоимость своих активов в Перми благодаря новым открытиям и технологическим достижениям.

Наконец, рост прибыли будет обусловлен агрессивной программой обратного выкупа акций компании. Chevron объявила о масштабной программе обратного выкупа акций на сумму 75 миллиардов долларов, чего достаточно, чтобы сократить количество акций на 25%.